24 апреля

Предварительные результаты 2006 года ОАО "НЛМК" в соответствии с ОПБУ США (US GAAP).

ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (далее – НЛМК; совместно с дочерними компаниями – Группа), ведущий российский производитель стали, акции которого прошли листинг на Лондонской фондовой бирже, сегодня объявляет предварительные консолидированные результаты за 2006 год. Основные факты: Высокие финансовые показатели за 2006 год: Выручка составила 6 045,6 млн. долларов США (+38% к уровню 2005 года) Операционный денежный поток достиг 1 585,1 млн. долларов США EBITDA* составила 2 631,2 млн. долларов США (+26% к уровню 2005 года); маржа EBITDA составила 44% Чистая прибыль составила 2 066,0 млн. долларов США (+50% к уровню 2005 года) Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на 31 декабря 2006 года – 665,2 млн. долларов США В 2006 году НЛМК продолжил динамичное развитие за счет дальнейшей вертикальной интеграции в сырьевом сегменте, приобретения прокатных мощностей на основных рынках и оптимизации существующей структуры Группы. Вертикальная интеграция в сырьевом сегменте: Приобретен 94%-ый пакет акций крупнейшего российского независимого производителя кокса, ОАО "Алтай-кокс". С апреля 2006 года актив входит в состав Группы НЛМК. Сумма приобретения составила 636,4 млн. долларов США. Приобретение прокатных мощностей на основных рынках: В январе 2006 года за 104 млн. долларов США у стороны под общим контролем приобретен датский производитель толстолистового проката, компания DanSteel A/S. Актив консолидирован на балансе НЛМК с декабря 2005 года. Осуществлена сделка по приобретению второго по величине российского производителя электротехнической стали, ООО "ВИЗ-Сталь", за 550,7 млн. долларов США. С августа 2006 года актив входит в состав Группы. Оптимизация существующей структуры Компании: В январе 2006 года за 400 млн. долларов США продан 12%-ый пакет акций ОАО "Лебединский ГОК". В июле 2006 года до 100% увеличена доля владения ООО "НТК", являющимся ключевым логистическим активом Группы и обеспечивающим транспортировку сырья и доставку готовой продукции потребителям, как в России, так и за ее пределами. В сентябре 2006 года за 302,5 млн. долларов США продан пакет акций ОАО "Комбинат КМАруда" в размере 92%. Средства от продажи планируется инвестировать в программу развития ОАО "Стойленский ГОК" – главного железорудного актива НЛМК. В декабре 2006 года НЛМК заключил договор о продаже энергетических активов, признанных непрофильными Советом директоров НЛМК. Создано совместное предприятие (СП) с Duferco Group. СП включает 1 сталеплавильное и 5 прокатных предприятий в Европе и США, а также сеть сервисных центров. Предприятия СП произвели в 2006 году около 2 млн. тонн стали и 4,5 млн. тонн готового проката. НЛМК приобрел 50% СП за сумму около 805 млн. долларов США. В соответствии с условиями договора купли-продажи акций цена приобретения подлежит последующей корректировке. Общий объем капитальных вложений, направленных на приобретение и строительство основных средств, за 2006 год составил 618,7 млн. долларов США. Советом директоров утвержден 2-ой этап Программы технического перевооружения (2007 – 2011 годы) с общим объемом инвестиций 4,4 млрд. долларов США. Основной целью Программы является обеспечение сбалансированного роста Компании на всех этапах производственной цепочки, включая: Рост объема производства стали на 40% до 12,4 млн. тонн/год Увеличение выпуска готового листового проката на 90% за счет модернизации существующего производства и приобретения прокатных мощностей на ключевых рынках Эффективное развитие собственной сырьевой базы с учетом запланированного роста объемов производства стали. В рамках реализации ранее объявленного плана внутренней реорганизации 6 июня 2006 года ежегодное общее собрание акционеров утвердило Президентом (Председателем Правления) НЛМК Лапшина Алексея Алексеевича. Совет директоров утвердил обновленный состав Правления по представлению Президента. По итогам 2006 года Совет Директоров рекомендовал дивиденды в размере 3 рубля на одну обыкновенную акцию (1 GDS = 10 обыкновенных акций). С учетом промежуточных дивидендов в размере 1,5 рубля на одну акцию, объявленных Общим собранием акционеров в сентябре 2006 года, по итогам 2006 года Совет директоров предложил дополнительно выплатить 1,5 рубля на одну акцию НЛМК. Решение о выплате дивидендов будет утверждаться общим собранием акционеров в июне 2007 года. Финансовые показатели за год, завершенный 31 декабря 2006 года млн. долларов США 2006 2005 Изменение % Выручка 6 045,6 4 375,8 38% Валовая прибыль 2 971,3 2 044,1 45% Операционная прибыль 2 243,3 1 844,0 22% EBITDA* 2 631,2 2 083,2 26% Маржа EBITDA (%) 44% 48%   Чистая прибыль 2 066,0 1 381,4 50% * EBITDA = Чистая прибыль (после вычета миноритарных долей) + налог на прибыль + (–) проценты к уплате (к получению) + амортизация + убыток от выбытия основных средств – (+) прибыль (убыток) от финансовых вложений – (+) прибыль (убыток) от операций по прекращенной деятельности + убытки от обесценения + расходы по увеличению обязательств по выбытию активов Председатель Совета директоров НЛМК Владимир Сергеевич Лисин так прокомментировал финансовые результаты НЛМК: "В 2006 году НЛМК вновь продемонстрировал рекордно высокие финансовые показатели. Компания остается лидером отрасли по уровню рентабельности. Достигнутые результаты являются убедительным доказательством эффективности выбранной нами стратегии развития. Инвестиции в модернизацию и расширение производственных мощностей позволили увеличить выпуск продукции и укрепить конкурентное преимущество НЛМК как одного из наиболее низкозатратных производителей стали в мире. Эффективные действия по углублению вертикальной интеграции привели к росту уровня сырьевой независимости НЛМК и увеличению объемов производства продукции с высокой добавленной стоимостью. Все это нашло отражение в улучшении финансовых результатов, достигнутых Компанией, и росте ее стоимости. В дальнейшем мы продолжим претворять в жизнь стратегию, направленную на укрепление лидерства Компании на основных рынках сбыта и повышение эффективности функционирования всех ключевых элементов в структуре Группы НЛМК, обеспечивающих основу для дальнейшего роста компании и увеличения прибыли ее акционеров". Вице-президент по финансам (CFO) Галина Александровна Аглямова так прокомментировала финансовые результаты 2006 года: "Рост физических объемов производства НЛМК, благоприятная ценовая конъюнктура и гибкая сбытовая политика обеспечили значительное увеличение выручки от продаж. При этом продолжившийся процесс консолидации мировой сталелитейной отрасли и поступательное развитие мировой и российской экономик благоприятно сказываются на рыночной ситуации и финансовом положении Компании. В 2006 году НЛМК принял Стратегию устойчивого роста на 2007 – 2011 годы, которая предусматривает реализацию крупномасштабной программы технического перевооружения и возможности для новых стратегических приобретений на основных рынках. Устойчивое финансовое положение НЛМК позволяет использовать весь спектр источников финансирования проектов, предусмотренных Стратегией устойчивого роста. Мы также ожидаем снижения волатильности цен на нашу стальную продукцию и дальнейшего увеличения генерируемых компанией денежных потоков". Комментарии На протяжении последних лет НЛМК является одним из лидеров мировой металлургии по показателям финансовой эффективности. 2006 год был удачным для НЛМК как с позиции достигнутых финансовых результатов, так и с точки зрения реализации стратегии развития Компании. После крупных капитальных ремонтов, запланированных и проведенных на основной производственной площадке Группы в 2005 году, в 2006 году по объемам производства чугуна и стали НЛМК вышел на характерные для предприятия уровни. Рост производственных показателей и объемов отгружаемой продукции на фоне достаточно благоприятной мировой конъюнктуры на рынке стали привел к увеличению основных финансовых показателей. Еще одним фактором, оказавшим существенное влияние на положительную динамику финансовых результатов, стала активная реализация стратегии вертикальной интеграции. В 2006 году в состав Группы вошли DanSteel A/S, ОАО "Алтай-кокс" и ООО "ВИЗ-Сталь". В результате совместного действия указанных факторов выручка от реализации увеличилась на 38% и составила 6 045,6 млн. долларов США, EBITDA на 26% до 2 631,2 млн. долларов США, чистая прибыль на 50% до 2 066,0 млн. долларов США. Опережающий рост чистой прибыли объясняется получением в 2006 году прибыли от продажи пакетов железорудных активов, которые не являлись для НЛМК стратегическими (пакеты акций ОАО "Лебединский ГОК" и ОАО "Комбинат КМАруда"). Группа стабильно генерирует положительный денежный поток от операционной деятельности. В 2006 году чистые денежные средства от операционной деятельности составили 1 585,1 млн. долларов США, что примерно соответствует уровню 2005 года. Операционный денежный поток в совокупности с остатком денежных средств на начало года позволил в 2006 году финансировать капитальные вложения и приобретения дочерних и зависимых компаний, не прибегая к значительным заимствованиям. Стальной сегмент В 2006 году в структуре стального сегмента произошли существенные изменения: в состав сегмента вошли компании DanSteel A/S, основным видом деятельности которого является производство горячекатаного толстолистового проката, слябы для производства которого поставляет НЛМК, и ООО "ВИЗ-Сталь" - второй по величине российский производитель электротехнической стали, для которого НЛМК является поставщиком горячекатаного проката – подката для изготовления готовой электротехнической стали. Стальной сегмент является ключевым для Группы, его выручка от внешних покупателей за 2006 год составила 5 586,7 млн. долларов США (92% в консолидированной выручке), прибыль от операционной деятельности – 2 108,4 млн. долларов США. За 2006 год выручка от внешних покупателей выросла на 1 391,5 млн. долларов США или на 33%, операционная прибыль увеличилась на 584,9 млн. долларов США (+38%) по сравнению с 2005 годом. Положительный эффект на результаты 2006 года оказали следующие факторы: рост объемов продаж металлопродукции НЛМК в натуральном выражении; рост цен реализации на основные виды металлопродукции НЛМК как на внутреннем, так и на внешнем рынках сбыта; консолидация в течение всего 2006 года DanSteel A/S, позволившая увеличить продажи готовой стальной продукции (толстого листа) в Европе; консолидация с августа 2006 года ООО "ВИЗ-Сталь", позволившая увеличить объемы продаж, выручку и прибыль от реализации продукции с высокой добавленной стоимостью. Горнодобывающий сегмент Горнодобывающий сегмент в течение 2006 года был представлен компаниями ОАО "Стойленский ГОК", ОАО "Доломит" и ОАО "Стагдок", которые поставляют сырье для основного металлургического производства в г. Липецк, а также реализуют часть сырья вне Группы. Также в состав сегмента с марта по август 2006 года входило ОАО "Комбинат КМАруда", доля НЛМК в котором затем была продана. Результат выбытия этого актива отражен в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе доходов от прекращенной деятельности. ОАО "Стойленский ГОК" - основная добывающая компания Группы - за 2006 год произвело 11,3 млн. тонн железорудного концентрата и 1,4 млн. тонн аглоруды. Дочерняя компания ОАО "Доломит" выпустила 1,9 млн. тонн флюсового доломита. ОАО "Стагдок" - поставщик известняка - произвело 3,2 млн. тонн товарного флюсового известняка. Выручка от внешних покупателей горнодобывающего сегмента за 2006 год составила 91,0 млн. долларов США, что ниже уровня 2005 года на 4%. Сокращение выручки сегмента относительно прошлого года вызвано снижением объемов реализации продукции сегмента внешним покупателям вследствие роста внутригруппового оборота. Выручка сегмента, включая операции между сегментами, за 2006 год составила 614,6 млн. долларов США (+11% к уровню 2005 года), что стало следствием увеличения объемов закупок сырья НЛМК. В силу того, что 85% объема продаж горнодобывающего сегмента в стоимостном выражении приходится на операции в рамках Группы НЛМК, доля сегмента в консолидированной выручке за 2006 год составила 2%. В 2006 году увеличение операционной прибыли составило 19,8 млн. долларов США (+7% относительно 2005 года), что, в основном, связано с ростом объемов продаж продукции сегмента. Коксохимический сегмент Коксохимический сегмент представлен ОАО "Алтай-кокс" и его дочерними компаниями, которые входят в состав Группы со 2 квартала 2006 года. ОАО "Алтай-кокс" является лидером среди коксохимических предприятий России по объемам производства кокса. За 12 месяцев 2006 года ОАО "Алтай-кокс" выпустило 3,0 млн. тонн кокса 6% влажности. Выручка от внешних покупателей коксохимического сегмента за 2006 год составила 252,7 млн. долларов США. Доля данного сегмента в консолидированной выручке за 2006 год составила 4%. Операционная прибыль сегмента за 2006 год составила 23,9 млн. долларов США. После начала эксплуатации в конце 2006 года коксовой батареи № 5 суммарная производственная мощность компании достигла 5,0 млн. тонн кокса 6% влажности в год. Все прочие Выручка сегментов, количественные показатели которых не превышают установленных пороговых значений, в основном относится к трем операционным сегментам. Эти сегменты включают услуги торгового морского порта, финансовые услуги, включая банковские и страховые услуги, а также добычу и обогащение угля группой компаний "Прокопьевскуголь". Выручка от внешних покупателей компаний, вошедших в прочие сегменты, за 2006 года составила 115,2 млн. долларов США, что на 34% превышает уровень 2005 года. На рост выручки, в основном, оказала влияние консолидация со 2 квартала 2006 года группы компаний "Прокопьевскуголь", которая часть своей продукции реализовывала вне Группы. Совокупная валовая прибыль прочих сегментов за 2006 год составила 36,7 млн. долларов США, что на 31% меньше прошлого года. Операционный убыток сегмента за 2006 год составил -174,7 млн. долларов США. Основным фактором, оказавшим влияние на операционный убыток, стало отражение в отчетности убытков от обесценения основных средств группы компаний "Прокопьевскуголь". Дополнительным фактором, оказавшим влияние на результаты этого сегмента, стал отрицательный финансовый результат от операционной деятельности, полученный группой компаний "Прокопьевскуголь" по итогам 2006 года вследствие низкой ценовой конъюнктуры и высокого уровня себестоимости производства. В марте 2007 года с администрацией г. Прокопьевска было заключено соглашение о продаже компаний, входящих в группу "Прокопьевскуголь". Сделка завершена в начале апреля 2007 года. Консолидированные финансовые результаты За 2006 год выручка от реализации составила 6 045,6 млн. долларов США, что на 38% больше, чем за 2005 год. Увеличению выручки способствовал рост объемов производства и реализации в натуральном выражении и цен, а также консолидация в составе Группы компании DanSteel A/S (в течение всего 2006 года), ОАО "Алтай-кокс" и группы компаний "Прокопьевскуголь" (с апреля 2006 года), ООО "ВИЗ-Сталь" (с августа 2006 года). Кроме того, НЛМК изменил условия поставки своей продукции на экспорт: начиная с марта 2006 года затраты по доставке продукции до потребителя, станции пограничного перехода или припортовой станции включаются в цену продукции. Валовая прибыль за 2006 год составила 2 971,3 млн. долларов США (+45% по сравнению с 2005 годом), операционная прибыль 2 243,3 млн. долларов США (+22%). Снижение темпов роста операционной прибыли по сравнению с показателями валовой прибыли связано с отражением убытков от обесценения основных средств и расходов по увеличению обязательств по выбытию активов, которые в сумме составили 156,7 млн. долларов США, что в основном связано группой компаний "Прокопьевскуголь" (144,6 млн. долларов США). Кроме того, коммерческие расходы возросли на 263,0 млн. долларов США, в основном, в связи с изменением условий поставки продукции на экспорт. Чистая прибыль (включая прибыль от продажи финансовых активов и прибыль от прекращенной деятельности) составила за 2006 год 2 066,0 млн. долларов США (+50%), EBITDA – 2 631,2 млн. долларов США (+26%). Рентабельность по EBITDA за 2006 год сложилась на уровне 44%. Опережающий рост чистой прибыли по сравнению с показателями операционной прибыли и EBITDA объясняется получением значительных доходов от реализации финансовых вложений и прибыли от прекращенной деятельности в результате продажи пакетов акций ОАО "Лебединский ГОК" в 1 квартале 2006 года и ОАО "Комбинат КМАруда" в 3 квартале 2006 года. Показатели консолидированного баланса На 31 декабря 2006 года активы Группы составили 8 717,0 млн. долларов США, рост по сравнению с 31 декабря 2005 года на 40%. Доля собственного капитала в структуре источников финансирования деятельности Группы стабильно находится на высоком уровне, на конец 2006 года она составила 78%. Высоколиквидные активы превышают величину финансового долга. Величина денежных средств и их эквивалентов на 31 декабря 2006 года составила 665,2 млн. долларов США, что на 1 258,9 млн. долларов США или на 65% меньше показателя на 31 декабря 2005 года. Основной причиной снижения денежных средств явилось финансирование сделок по приобретению активов (DanSteel A/S, группа компаний "Прокопьевскуголь", ОАО "Алтай-кокс", ООО "ВИЗ-Сталь", совместное предприятие с Duferco Group). Текущая структура баланса Группы свидетельствует о высоком уровне финансовой стабильности. Это также подтверждается наличием самых высоких кредитных рейтингов среди российских сталелитейных компаний. Рентабельность активов (ROA) за 2006 год составила 28%, рентабельность собственного капитала (ROE) сложилась на уровне 35%, что выше аналогичных показателей за 2005 год. Движение денежных средств Стабильное генерирование операционных денежных потоков позволяет финансировать развитие существующих активов Группы и новые приобретения за счет собственных средств. За 2006 год чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 1 585,1 млн. долларов США, что в 2,6 раза превышает размер денежных средств, использованных на приобретение и строительство основных средств, которые составили 618,7 млн. долларов США. НЛМК активно реализует стратегию вертикальной интеграции, направленную как на приобретение активов, позволяющих увеличить эффективную сырьевую обеспеченность, так и активов, способствующих увеличению производства конечной продукции с высокой добавленной стоимостью. Основной отток денежных средств по инвестиционной деятельности связан с затратами на приобретение дочерних компаний (за вычетом приобретенных денежных средств) в размере 1 347,6 млн. долларов США и приобретение зависимых компаний в сумме 805,5 млн. долларов США. Чистый отток денежных средств по инвестиционной деятельности за 2006 год составил 2 042,8 млн. долларов США, что в 3,8 раза превышает отток денежных средств по инвестиционной деятельности за 2005 год. Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности за 2006 год, составили 933,2 млн. долларов США. Основной отток денежных средств от финансовой деятельности за 2006 год был связан с выплатой дивидендов компаниями Группы. Денежные средства и их эквиваленты на конец 2006 года составили 665,2 млн. долларов США, что на 65% меньше, чем на конец 2005 года. Устойчивая финансовая позиция дает Компании стратегическую гибкость для дальнейшего развития бизнеса. Тем не менее, приоритетом для НЛМК является создание дополнительной стоимости для акционеров. Поэтому НЛМК по-прежнему будет придерживаться политики, основанной на строгой финансовой дисциплине и сбалансированности инвестиционных проектов. Перспективы Мы ожидаем, что рост экспортных цен на стальную продукцию НЛМК, наблюдавшийся в течение 1 квартала 2007 года, продолжится во втором квартале. В совокупности с началом сезонного оживления на внутреннем рынке это будет стимулировать дальнейший рост внутренних цен. Ближе к концу 2007 года, по нашим оценкам, возможна коррекция цен в сторону понижения. b> ПОЖАЛУЙСТА, ИСПОЛЬЗУЙТЕ ДАННУЮ ССЫЛКУ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ДОСТУП К АУДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА 2006 ГОД (US GAAP) b> ПОЖАЛУЙСТА, ИСПОЛЬЗУЙТЕ ДАННУЮ ССЫЛКУ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ ДОСТУП К АНАЛИТИЧЕСКОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 2006 ГОД (US GAAP) Для справки: Название компании: Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), ОАО Адрес: 398040, РФ, г.Липецк, пл.Металлургов, 2 Вид деятельности: Черная металлургия Телефоны: (4742)440041 (4742)444570 (4742)444315 - ферросплавный цех Факсы: (4742)441111 E-Mail: info@nlmk.ru Web: http://www.nlmk.ru Руководитель: Лисин Владимир Сергеевич, председатель Совета Директоров; Настич Владимир Петрович, первый вице-президент - генеральный директор 17.04.07 13:34